知識產(chǎn)權(quán)可以賦能和整合其他生產(chǎn)要素，具有乘數(shù)和倍增效應(yīng)，對發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力具有重要作用。國內(nèi)外發(fā)展實(shí)踐表明，知識產(chǎn)權(quán)金融在服務(wù)科技型企業(yè)發(fā)展過程中可以起到關(guān)鍵作用。知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)可以通過盤活企業(yè)無形資產(chǎn)，向科技型企業(yè)提供資金支持、拓寬融資渠道、促進(jìn)創(chuàng)新成果商業(yè)化以及增加風(fēng)險(xiǎn)管理工具等渠道為科技型中小企業(yè)發(fā)展護(hù)航，推動(dòng)高品質(zhì)滿足需求的新產(chǎn)品上市，提升新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展水平。
中國知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)的內(nèi)涵
知識產(chǎn)權(quán)金融既是知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用促進(jìn)的重要方式，也是金融市場一種獨(dú)特的交易類型。世界知識產(chǎn)權(quán)組織對知識產(chǎn)權(quán)金融（Intellectual Property Financing）的定義是“使用商標(biāo)、設(shè)計(jì)權(quán)、專利和版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)增信”。目前，各國在知識產(chǎn)權(quán)金融領(lǐng)域開展了有益探索，知識產(chǎn)權(quán)作為融資工具已被市場主體廣泛選擇。2024年初，我國與世界知識產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）聯(lián)合發(fā)布的《解鎖知識產(chǎn)權(quán)融資 國家視角：中國的歷程》報(bào)告顯示，中國知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用方式多元化與創(chuàng)新主體需求多樣化的契合，讓越來越多的主體選擇獲取知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)，更好地實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值。
知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營是指運(yùn)用知識產(chǎn)權(quán)制度和經(jīng)營權(quán)利來提升和實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。它涵蓋知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的布局培育、價(jià)值評估、轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化、投融資、戰(zhàn)略運(yùn)用及專利導(dǎo)航等各個(gè)方面。通過融資實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值是知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營的重要手段。隨著中國商事制度改革和營商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，中小微企業(yè)蓬勃發(fā)展，催生了更多的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)需求。
目前，中國知識產(chǎn)權(quán)金融的主要類型包括知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資（這是發(fā)展最早也是增長速度最快的類型）、知識產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)、知識產(chǎn)權(quán)證券化、知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營基金、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資以及知識產(chǎn)權(quán)出資入股等。在政策及法律法規(guī)等制度層面，對知識產(chǎn)權(quán)金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)類型均給予了大力支持。例如，《中華人民共和國促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》提出，研究機(jī)構(gòu)和高等院校可以采取轉(zhuǎn)讓、許可或者作價(jià)投資等方式，向企業(yè)或者其他組織轉(zhuǎn)移科技成果?！吨腥A人民共和國科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》明確規(guī)定：國家鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在信貸、投資等方面支持科學(xué)技術(shù)應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要開發(fā)保險(xiǎn)品種，促進(jìn)新技術(shù)應(yīng)用?！吨腥A人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定，國家完善擔(dān)保融資制度，支持金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供以應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)、存貨、機(jī)器設(shè)備等為擔(dān)保品的擔(dān)保融資。
挑戰(zhàn)：評估難、風(fēng)控難和處置難
與不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器和股票等實(shí)物（有形）資產(chǎn)相比，很難對無形資產(chǎn)（如專有技術(shù)、數(shù)據(jù)、算法等）進(jìn)行估值和評價(jià)分析。因此，尋求有效途徑以充分釋放無形資產(chǎn)融資潛能，解決知識產(chǎn)權(quán)融資問題，成為各界關(guān)注的重要事項(xiàng)。知識產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展面臨的核心挑戰(zhàn)包括評估難、風(fēng)控難和處置難等問題。
首先，評估難是指對知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評估的復(fù)雜性。由于知識產(chǎn)權(quán)的特殊性，如非物質(zhì)性、獨(dú)創(chuàng)性和法律保護(hù)的范圍等，使得其價(jià)值評估不如有形資產(chǎn)那樣直觀和容易量化。而且，知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)涉及多個(gè)主體，如銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、租賃等金融機(jī)構(gòu)，以及企業(yè)、高校、政府等非金融主體。這些主體之間存在信息不對稱的問題，例如金融機(jī)構(gòu)缺乏對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值的準(zhǔn)確判斷依據(jù)，而企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)金融產(chǎn)品的理解不深入，高校對企業(yè)的專利需求了解不足，政府對扶持政策效果的把握不精準(zhǔn)。這導(dǎo)致在知識產(chǎn)權(quán)交易和融資過程中，評估結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性成為一大挑戰(zhàn)。
其次，風(fēng)控難主要在于知識產(chǎn)權(quán)金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制。市場需求、技術(shù)可行性、法律保護(hù)范圍等都可能會(huì)影響知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值的穩(wěn)定性。雖然知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、保險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品已經(jīng)有所應(yīng)用，但它們之間的合作較少，產(chǎn)品間的銜接和聯(lián)動(dòng)不足，導(dǎo)致綜合服務(wù)成本較高。這使得金融機(jī)構(gòu)在提供知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)時(shí)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，要對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，這在實(shí)踐中存在較高的難度。
最后，處置難則是指在知識產(chǎn)權(quán)金融活動(dòng)中，一旦發(fā)生違約或其他風(fēng)險(xiǎn)事件，如何有效處置質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。由于知識產(chǎn)權(quán)的特殊性，其流通性和變現(xiàn)能力相對較弱，這使得在實(shí)際操作中，處置質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)變得更加困難。
推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)提質(zhì)增效
上海的科技創(chuàng)新中心建設(shè)已經(jīng)形成了基本框架，正處于功能全面升級的關(guān)鍵躍升期，尤其是在前沿新興領(lǐng)域和未來產(chǎn)業(yè)的布局、戰(zhàn)略科技力量的充分發(fā)揮、關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、加速科技成果轉(zhuǎn)化、開放創(chuàng)新協(xié)同網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建、基礎(chǔ)研究先行區(qū)和科創(chuàng)中心承載區(qū)建設(shè)等方面持續(xù)發(fā)力。在世界知識產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的《全球創(chuàng)新指數(shù)報(bào)告》中的科學(xué)技術(shù)集群排名中，2023年上海首次躋身全球前五位。截至2023年底，上海每萬人口高價(jià)值發(fā)明專利擁有量達(dá)到50.2件，居全國前列。上海專利密集型產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重超過19%（高于歐洲國家平均水平）。上海又是科技型企業(yè)集聚地，可望借助良好的營商環(huán)境推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)提質(zhì)增效，勇于探索可供全國乃至世界借鑒的經(jīng)驗(yàn)。
一要建立科學(xué)的知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)化已有的知識產(chǎn)權(quán)評估體系，構(gòu)建一個(gè)涵蓋法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等多個(gè)維度的知識產(chǎn)權(quán)評估指標(biāo)體系，融合上海知識產(chǎn)權(quán)法院新案例、科學(xué)技術(shù)新動(dòng)態(tài)、金融科技新方法，改進(jìn)和優(yōu)化知識產(chǎn)權(quán)評估的方法和模型，使其更加科學(xué)和適應(yīng)市場變化。鼓勵(lì)開發(fā)智能化的知識產(chǎn)權(quán)評估工具，借助人工智能、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代技術(shù)輔助評估工作。評估主體可包括公共部門和批準(zhǔn)進(jìn)入的其他實(shí)體，包括私營主體、外資實(shí)體等，利用上海自貿(mào)區(qū)的制度優(yōu)勢引進(jìn)國際知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。
二是在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)探索知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)的制度創(chuàng)新。在政策創(chuàng)新、平臺建設(shè)、國際合作、人才培養(yǎng)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面探索適合我國國情的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式和發(fā)展路徑。加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，通過高校合作、職業(yè)培訓(xùn)等方式培養(yǎng)一批專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)人才。建立和完善知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺，提供知識產(chǎn)權(quán)評估、交易、融資等一站式服務(wù)，降低交易成本，提高市場效率。建立健全知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管機(jī)制，防止市場操縱和不公平交易行為，保護(hù)投資者利益。
三是優(yōu)化整合部分產(chǎn)業(yè)投資和引導(dǎo)基金，設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)儲備基金。上海目前擁有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、天使投資引導(dǎo)基金、招商新優(yōu)勢基金、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等，可對此優(yōu)化整合部分基金，設(shè)立專門的知識產(chǎn)權(quán)儲備基金。打造專業(yè)化的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，疏通產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈和人才鏈“四鏈”融合中的堵點(diǎn)，助力新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。
來源：文匯報(bào)，2024-05-16
作者：朱平芳，上海社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心；王永水，華東政法大學(xué)商學(xué)院
