一、上海國際金融中心建設(shè)取得顯著成效
在全球經(jīng)濟(jì)格局深度變革的背景下，建設(shè)國際金融中心是國家競爭力的核心體現(xiàn)，更是服務(wù)新發(fā)展格局的戰(zhàn)略支點(diǎn)。上海作為中國改革開放的橋頭堡，承載著國家賦予的“打造全球資源配置新高地”的歷史使命。近年來，上海國際金融中心建設(shè)取得新進(jìn)展。
一是市場核心功能持續(xù)增強(qiáng)。2024年，上海證券交易所股票市值穩(wěn)居全球第三，債券托管市值位居全球交易所債券市場第一；上海黃金交易所場內(nèi)現(xiàn)貨黃金交易量位居全球第一；上海期貨交易所多個(gè)品種交易量位居同類品種全球第一；全年金融市場交易總額突破2800萬億元。
二是市場開放水平持續(xù)提升。人民幣國際化樞紐地位鞏固，2024年跨境人民幣結(jié)算規(guī)模大幅增長；臨港新片區(qū)離岸貿(mào)易規(guī)模同比增50%，新型國際貿(mào)易“白名單”企業(yè)突破500家，推動(dòng)上海首次躋身全球離岸金融中心前五。
三是市場生態(tài)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。頒布《上海市進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境行動(dòng)方案（2024版）》《上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)及臨港新片區(qū)深化金融開放創(chuàng)新若干措施》等系列政策，進(jìn)一步優(yōu)化市場準(zhǔn)入、金融服務(wù)、跨境便利、數(shù)字化監(jiān)管等舉措。
二、跨境金融與離岸金融：上海金融國際化的雙引擎
跨境金融與離岸金融協(xié)同發(fā)展，不僅推動(dòng)上海成為全球資本“接駁地”，更成為全球金融規(guī)則對(duì)接的“創(chuàng)新試驗(yàn)田”。
一是跨境金融貫通“雙循環(huán)”，打破資本要素流通壁壘。推出“自貿(mào)區(qū)跨境資金池3.0”，自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）結(jié)算金額大幅增加，覆蓋全球200多個(gè)經(jīng)濟(jì)體；本外幣一體化資金池試點(diǎn)企業(yè)達(dá)800家，助力跨國企業(yè)跨境融資成本降低15%。實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)板與港股通標(biāo)的互認(rèn)，支持“硬科技”企業(yè)跨境募資；推動(dòng)“債券通”南向通擴(kuò)容至境外零售投資者，拓寬人民幣回流渠道。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）服務(wù)延伸至120多個(gè)國家和地區(qū)，為“一帶一路”沿線經(jīng)貿(mào)合作提供高效金融支撐。整合區(qū)塊鏈、AI技術(shù)，建立“跨境資金流動(dòng)監(jiān)測預(yù)警平臺(tái)”。
二是離岸金融構(gòu)建“開放磁場”，提升全球資源配置能力。臨港新片區(qū)發(fā)布全國首個(gè)離岸人民幣稅收指引，先行先試離岸貿(mào)易稅收優(yōu)惠；離岸人民幣債券市場規(guī)模突破6000億元。啟動(dòng)國際再保險(xiǎn)交易平臺(tái)，推動(dòng)上海成為亞洲巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散中心。上海清算所推出大宗商品跨境人民幣清算通，覆蓋鐵礦石、原油等品類，推動(dòng)“上海標(biāo)準(zhǔn)”對(duì)接國際大宗定價(jià)體系。推出人民幣計(jì)價(jià)“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施REITs，吸引絲路基金、中東主權(quán)財(cái)富基金通過QFLP參與認(rèn)購，形成跨境資產(chǎn)證券化中心。
三、推動(dòng)跨境金融與離岸金融更高質(zhì)量發(fā)展
面向未來，上海將積極踐行改革開放排頭兵和創(chuàng)新發(fā)展先行者，加大跨境與離岸金融制度創(chuàng)新試點(diǎn)，持續(xù)推動(dòng)上海國際金融中心建設(shè)邁上更高臺(tái)階，為世界經(jīng)濟(jì)注入更多“中國動(dòng)力”。
一是制度創(chuàng)新先行，打造政策開放新高地。深化自貿(mào)區(qū)金融改革，擴(kuò)大本外幣一體化資金池試點(diǎn)；優(yōu)化跨境資金流動(dòng)管理模式，在臨港新片區(qū)探索“負(fù)面清單+審慎監(jiān)管”機(jī)制；爭取離岸金融稅制突破，完善離岸企業(yè)所得稅優(yōu)惠體系。
二是市場互聯(lián)互通，構(gòu)建全球資本樞紐。加快“一帶一路”債券、綠色金融衍生品等創(chuàng)新工具開發(fā)；推動(dòng)“滬倫通”擴(kuò)容至中亞、中東等新興市場；支持上海清算所與境外基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)，構(gòu)建跨境金融資產(chǎn)交易平臺(tái)。
三是數(shù)智科技賦能，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控底線。應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)強(qiáng)化跨境資金穿透式監(jiān)管，持續(xù)完善“數(shù)字監(jiān)管沙盒”；持續(xù)優(yōu)化反洗錢、反欺詐智能風(fēng)控體系；完善國際金融糾紛多元化解機(jī)制，維護(hù)離岸市場法治化營商環(huán)境。
來源：感知上海，2025-03-18
作者：吳友，上海社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所助理研究員
